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WEB3 E CRIPTO

Costituzione di un'entità Web3 e Crypto in Svizzera

La Svizzera, e in particolare il Cantone di Zugo, è riconosciuta a livello mondiale come la giurisdizione di riferimento per i progetti blockchain, la finanza decentralizzata (DeFi) e gli eventi di generazione di token. Sede della Fondazione Ethereum, della Fondazione Cardano e di oltre 900 aziende blockchain, la "Crypto Valley" offre un ecosistema senza pari di competenze tecnologiche e legali.

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GUIDA ALLA CONFORMITÀ E ALLA NORMATIVA

Basato sulla chiarezza normativa, non sulla deregolamentazione

La reputazione della Svizzera come paradiso fiscale per le criptovalute non si basa sulla deregolamentazione, ma su chiarezza normativa assolutaL'Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari (FINMA) fornisce un quadro giuridico prevedibile per le risorse digitali, ma l'accesso a tale quadro richiede una meticolosa conformità locale, una solida governance aziendale e una contabilità impeccabile.

Questa guida illustra le realtà strutturali, normative e bancarie che i fondatori stranieri devono affrontare quando portano un progetto Web3 in Svizzera.

CRYPTO VALLEY

1. Il vantaggio della Crypto Valley: fiscalità ed ecosistema

Oltre alla chiarezza normativa, i fondatori stranieri scelgono Zugo per il suo contesto economico altamente favorevole.

  • Tassazione delle società

    Zug offre un'aliquota fiscale effettiva sulle società altamente competitiva, pari a circa 11,8%.

  • Regime IP Box

    I ricavi derivanti dai brevetti software blockchain e dalla proprietà intellettuale qualificati possono beneficiare di notevoli detrazioni fiscali a livello cantonale.

  • Plusvalenze

    La Svizzera offre 0,0% di imposta sulle plusvalenze qualificate derivanti da partecipazioni, rendendola una giurisdizione ideale per i gruppi Web3.

QUADRO NORMATIVO

2. Come la FINMA classifica i token

Prima di costituire una società, è necessario comprendere come saranno trattate le risorse digitali ai sensi della legislazione svizzera. La FINMA non adotta un approccio unico per tutti, ma classifica i token in tre categorie distinte, che determinano gli obblighi di conformità.

  • Token di pagamento

    Token intesi come mezzo di pagamento per beni o servizi (ad esempio, Bitcoin).

    Comporta obblighi rigorosi in materia di antiriciclaggio

  • Token di utilità

    Token che forniscono accesso digitale a un'applicazione o a un servizio. Se si tratta esclusivamente di utilità, generalmente non sono considerati titoli.

    In generale: nessuna regolamentazione in materia di titoli

  • Token di asset

    Token che rappresentano attività quali crediti o partecipazioni azionarie nei confronti dell'emittente. Trattati come titoli.

    Si applica la normativa sui titoli

Guida esperta: token ibridi

Molti token Web3 moderni sono "token ibridi". La FINMA offre una definizione formale. "Sentenza" Procedura che consente di presentare la propria tokenomics all'autorità di regolamentazione per ottenere una classificazione vincolante prima del lancio.

STRUTTURA AZIENDALE

3. Scegliere la struttura aziendale più adeguata

La forma giuridica da scegliere dipende interamente dallo scopo del vostro progetto.

  • La Fondazione svizzera (Stiftung)

    Ideale per:

    Protocolli Layer-1, DAO e crescita dell'ecosistema open source.

    Come funziona:

    Una fondazione svizzera non ha proprietari né azionisti. È interamente dedicata a uno scopo specifico ed è supervisionata da un consiglio di fondazione e dall'Autorità federale di sorveglianza delle fondazioni (ESA).

    La realtà: Le fondazioni sono eccellenti per gli eventi di generazione di token e la decentralizzazione, ma sono rigide. I fondi non possono essere facilmente prelevati a vantaggio dei fondatori.

  • La società per azioni svizzera (SA)

    Ideale per:

    Exchange di criptovalute, piattaforme SaaS Web3, mercati NFT e startup finanziate con capitale proprio.

    Come funziona:

    Una struttura societaria tradizionale che richiede un capitale sociale minimo di CHF 100.000 (con almeno CHF 50.000 versati). La costituzione richiede solitamente da 2 a 4 settimane.

    Vantaggio principale: La Svizzera consente di costituire una società di diritto svizzero (SA) utilizzando criptovalute (come BTC o ETH) al posto di denaro contante fiat per coprire il capitale sociale (capitale azionario), a condizione che la criptovaluta sia sottoposta a revisione contabile.

ACCESSO ALLE OPERAZIONI BANCARIE

4. L'ostacolo del sistema bancario e della valuta fiat

Questo è un aspetto in cui spesso gli imprenditori stranieri incontrano difficoltà. Sebbene la Svizzera sia favorevole alle criptovalute, le banche svizzere sono estremamente caute in materia di conformità e provenienza del patrimonio.

Per superare il rigoroso processo di onboarding KYC/AML di una banca svizzera, è necessario dimostrare:

  • Un consiglio locale competente

    Se il vostro direttore residente è un "rappresentante" passivo che non comprende la vostra tokenomics, la banca rifiuterà l'apertura del conto.

  • Processi AML impeccabili

    È necessario dimostrare in modo preciso come vengono selezionati gli investitori o gli utenti.

  • Contabilità integrata

    La banca necessita di verificare che le transazioni da criptovaluta a valuta fiat siano registrate in modo conforme alla legge.

Partner bancari che supportano le criptovalute

Una volta dimostrata la sostanza, le aziende ottengono l'accesso a banche di prim'ordine specializzate in criptovalute e favorevoli alle criptovalute, tra cui Banca Sygnum, Banca AMINA (precedentemente SEBA) e PostFinance.

CONFORMITÀ AML

5. Affiliazione AML e SRO

Se il Suo progetto Web3 prevede l'emissione di token di pagamento, la gestione di una piattaforma di scambio di criptovalute o la gestione di asset digitali di terzi, Lei è considerato un intermediario finanziario ai sensi della Legge svizzera sul riciclaggio di denaro (LRD).

Requisiti obbligatori

  • Entrare a far parte di un organismo di autoregolamentazione (SRO)

    È necessario affiliarsi a un organismo di autoregolamentazione (ad esempio, VQF o ARIF) entro un termine rigoroso dall'inizio dell'attività.

  • Nomina di un responsabile AML locale qualificato

    È necessario nominare un responsabile della conformità con esperienza nel campo delle normative relative alle risorse digitali.

  • Implementare politiche rigorose in materia di KYC/KYT

    Le procedure "Conosci il tuo cliente" e "Conosci la tua transazione" devono essere documentate e applicate in modo coerente.

  • Sottoporsi a regolari audit indipendenti

    Il vostro quadro di conformità AML sarà soggetto a revisioni periodiche da parte di revisori indipendenti.

Avviso critico

Operare senza l'affiliazione a un organismo di autoregolamentazione quando richiesto costituisce una violazione. reato ai sensi della legislazione svizzera.

REALTÀ OPERATIVA

Perché l'amministrazione frammentata non è efficace nel Web3

Gestire un'azienda Web3 dall'estero richiede la traduzione di complessi Dati on-chain in rigorosa conformità svizzera off-chain.

Se si utilizza un provider di posta elettronica di base che non tiene traccia delle scadenze normative, un contabile a ore che non è in grado di comprendere come riconciliare i premi di staking DeFi e un direttore che non può rappresentare con sicurezza il proprio progetto presso la FINMA o una banca svizzera, il Suo progetto potrebbe subire un rallentamento prima del lancio.

La conformità rappresenta il vostro vantaggio competitivo

Nel settore delle criptovalute svizzero, un team amministrativo locale unificato garantisce che il vostro governance, contabilitàe rendicontazione normativa sono perfettamente allineati, garantendovi la credibilità necessaria per avere successo.

Domande frequenti

Domande frequenti

È necessaria una licenza FINMA per la mia attività nel settore delle criptovalute?
Dipende dalle attività svolte. I token di utilità semplici potrebbero non richiedere una licenza, mentre l'emissione di token di pagamento, la gestione di una borsa valori o l'attività di custodia comportano la registrazione AML o licenze bancarie/finanziarie complete. È sempre necessaria una valutazione normativa formale.
Quanto tempo richiedono le procedure di licenza e registrazione?
La costituzione standard di una società richiede 2-4 settimane. Le registrazioni SRO per la conformità AML richiedono generalmente 2-4 mesi, a seconda della complessità del piano aziendale. Le licenze FINMA Fintech o bancarie complete possono richiedere 6-12 mesi.
Le società operanti nel settore delle criptovalute possono aprire conti bancari in Svizzera?
Sì, ma la barriera all'ingresso è elevata. Le banche tradizionali spesso rifiutano le attività legate alle criptovalute che non hanno una presenza locale. Il successo richiede una struttura aziendale altamente conforme, una governance solida e l'introduzione a banche specializzate e favorevoli alle criptovalute.
Qual è il cantone più adatto per un'azienda che opera nel settore delle criptovalute?
Zug (Crypto Valley) è altamente raccomandata per il suo ecosistema favorevole, le autorità fiscali competenti in materia di criptovalute e un'aliquota fiscale effettiva sulle società pari a circa l'11,8%. Anche Zurigo rappresenta un'opzione eccellente grazie alla sua profonda connettività bancaria.
È possibile lanciare un'ICO/STO dalla Svizzera?
Sì. La Svizzera è una delle giurisdizioni più favorevoli al mondo per l'emissione di token. Le linee guida di classificazione della FINMA determinano se al vostro specifico evento di generazione di token si applicano le leggi sui titoli o le leggi standard antiriciclaggio.
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