L'esenzione dalla partecipazione (Beteiligungsabzug) in Svizzera elimina la doppia imposizione sugli utili societari. Quando una società svizzera riceve dividendi o realizza plusvalenze da una partecipazione qualificata, tali importi sono completamente esenti dall'imposta svizzera (imposta sull'utile) sia a livello federale che cantonale.
L'esenzione dalla partecipazione consente alle società svizzere di ricevere dividendi esenti da imposta e di esentare le plusvalenze da investimenti qualificati in società controllate o società in portafoglio.
Gli utili sono tassati una sola volta a livello di filiale. Quando vengono distribuiti alla casa madre svizzera, non si applica una seconda imposta sulle società svizzere.
Procedura dettagliata:
La controllata registra profitti → Paga l'imposta sulle società nella propria giurisdizione (ad esempio, il 25% in Germania).
Distribuisce dividendi → La società madre svizzera riceve la distribuzione.
Si applica l'esenzione dalla partecipazione svizzera. Il dividendo è deducibile dal reddito imponibile svizzero (esenzione al 100%).
Imposta svizzera effettiva sui dividendi → 0%.
Vendita di una partecipazione qualificata con plusvalenza → La plusvalenza viene detratta dal reddito imponibile in Svizzera → Imposta sulle società svizzera dello 0% sulla plusvalenza.
Per poter beneficiare dell'esenzione dalla partecipazione, la società svizzera deve soddisfare uno dei seguenti requisiti:
| Test | Requisito |
|---|---|
| Capitale sociale | Detenzione di almeno il 10% dell'capitale azionario della controllata |
| Diritti di profitto/riserva | Detenzione di almeno il 10% degli utili e delle riserve (certificati di partecipazione) |
| Valore di mercato | La partecipazione ha un valore di mercato di almeno 1 milione di franchi svizzeri. |
| Tipo di reddito | Trattamento di esenzione |
|---|---|
| Dividendi da società affiliate svizzere | Esenzione totale dall'imposta federale e cantonale (imposta sull'utile) |
| Dividendi da società controllate estere | Esenzione totale dall'imposta federale e cantonale (imposta sull'utile) (paesi con o senza trattato) |
| Plusvalenze su partecipazioni qualificate | Esenzione totale dall'imposta federale e cantonale (imposta sull'utile) |
| Plusvalenze su partecipazioni non qualificate | Tassato alle normali aliquote societarie (~11-22% a seconda del cantone) |
Nota sull'imposta sul capitale
Mentre l'imposta sul reddito è completamente esente, l'imposta sul capitale relativa al valore della partecipazione varia a seconda del cantone. Zugo offre aliquote fiscali sul capitale particolarmente basse (~0,001-0,02% sul capitale proprio).
Scenario: Una società tedesca GmbH realizza un utile di 1.000.000 di euro e paga l'imposta sulle società tedesca al 30% (300.000 euro). Distribuisce i restanti 700.000 euro alla sua holding svizzera (Zug SA).
| Passo | Importo | Trattamento fiscale |
|---|---|---|
| GmbHo tedesco profit | 1.000.000 EUR | Tassato in Germania al 30% |
| Dividendo all'SA svizzero | 700.000 EUR | Ricevuto da Swiss SA |
| Esenzione dalla partecipazione svizzera | (700.000 EUR) | Detratto dal reddito imponibile |
| Imposta svizzera sulle società sui dividendi | 0 EUR | Tasso effettivo dello 0% |
Onere fiscale totale: 30% (solo Germania). Nessuna imposta svizzera sul dividendo.
| Giurisdizione | Esenzione dai dividendi | Esenzione sulle plusvalenze | Min. Proprietà | Periodo di detenzione |
|---|---|---|---|---|
| Svizzera | 100% (federale + cantonale) | 100% (federale + cantonale) | 10% o CHF 1 milione di valore | Nessuno |
| Germania | 95% (esenzione parziale) | 95% (esenzione parziale) | 10% | Nessuno |
| Paesi Bassi | 100% (esenzione dalla partecipazione) | 100% | 5% | Nessuno |
| Lussemburgo | 50% o 100% (a seconda del livello) | Esente a determinate condizioni | 10% o 1,2 milioni di euro | Nessuno |
| Regno Unito | Esente in virtù dell'esenzione per le grandi imprese | Esenzione in caso di partecipazione azionaria rilevante | 10% | dodici mesi |
Il regime svizzero è tra i più favorevoli: esenzione totale, nessun periodo di detenzione e soglia di proprietà relativamente bassa.
Massimo vantaggio quando la controllata ha sede in una giurisdizione con elevata imposizione fiscale (Germania, Francia, Stati Uniti), poiché la società madre svizzera non paga imposte aggiuntive sugli utili già tassati.
L'esenzione sulle plusvalenze favorisce uscite fiscalmente efficienti dalle società in portafoglio.
Consente il trasferimento esente da imposte di liquidità per il servizio del debito o la ridistribuzione senza perdite fiscali per la Svizzera.
Imposta sul capitale
Sebbene il reddito sia esente, il valore della partecipazione è soggetto all'imposta cantonale sul capitale (che varia a seconda del cantone).
Ritenuta alla fonte
Potrebbero essere applicate ritenute alla fonte estere sui dividendi (ad esempio, la Germania applica una ritenuta del 25%, ridotta al 5% o allo 0% in base al trattato). La rete di trattati svizzeri o la direttiva UE sulle società madri e figlie potrebbero consentire il recupero di tale importo.
Sostanza
Per poter beneficiare dei vantaggi previsti dal trattato ed evitare difficoltà , le società svizzere devono dimostrare di avere una sostanza adeguata (amministratori, processo decisionale, sede in Svizzera).
Vi assistiamo nella modellizzazione dei benefici di esenzione dalla partecipazione per la vostra specifica struttura di gruppo, nell'ottenimento di anticipi interpello fiscale e nella garanzia della conformità agli standard svizzeri e internazionali.
Dichiarazione di non responsabilità : Informazioni basate su dati disponibili al pubblico a febbraio 2026. Le norme di esenzione dalla partecipazione sono soggette a modifiche legislative. Swiss Incorporated non fornisce consulenza fiscale o legale.